- 조직별, 상품별 위험 조정 수익율 비교 평가 (위험관리기준에서의 성과평가)
- 예상치 못한 손실에 대한 위험 자본 배분 기준 설정 (한도설정)
- 경영진 및 일선 관리자들에 대한 합리적이고 일관성 있는 보상 기준 제공
- 위험을 고려한 상품가격결정(Risk-based Pricing)의 기초정보 제공
- 신 사업 시행, 신 상품 도입 등에 대한 사업성 평가 기초정보 제공
- 기업가치의 극대화 = 주주가치의 극대화(VBM)
- Economic Value Added (EVA) : 자기자본비용 고려
세후 영업이익 - 총자본비용 = 당기순이익 - 자기자본비용
= 당기순이익 - Hurdle Rate x Used Capital
- EVA의 한계 : 사후적 평가 기준 : 사전적인 주주가치 파괴 가능성(Risk) 감안한 평가 필요
> Risk Adjusted Performance Measurement
수동적으로 위험이 동반된 기업행위를 제한하는 규제가 아니라 회사전체의 수익극대화를 위한 각 사업본부의 의사결정재량을
최
소한으로 간섭하면서 회사전체의 예상최대손실을 허용 범위 안으로 유지하는 적극적인 관리수단
한도관리에 따른 자산운용관련 사업본부와 리스크 관리팀의 불필요한 갈등을 최소화하기 위하여 리스크 관리팀은 설정된 각각의
한도가 회사전체의
예상최대손실의 관리를 위하여 필수불가결하며 최소한의 규제가 되도록 하여야 하며 자산운용관련 사업본부는
설정된 각각의 한도를 투자결정에 있어서
투자정책(Investment Policy)으로 준수
최저요구수익율에서 VaR 한도를 설정하는 방법 : Risk Tolerance에 대한 구성원들의 이해와 동의를
구하기에 편리한 방법 임
